Fondurile de acumulare - alternativa la fondurile de pensii

Fondurile de acumulare permit contributiile periodice, intr-un sistem similar contributiilor la fondurile de pensii. Administrarea acestui tip de instrumente este mai flexibila. Aceasta poate aduce un plus de performanta printr-o administrare mai dinamica a portofoliului, ceea ce se poate traduce printr-o pensie mai mare, raportata la acelasi nivel de contributie.

In primul rand, accesul la bani este imediat. Daca in cazul fondurilor de pensii nu poti accesa banii pana la data pensionarii, in cazul fondurilor de acumulare accesul la bani este nerestrictionat de iesirea efectiva la pensie. in plus, de cele mai multe ori, fondurile de acumulare au atasata o componenta de protectie.

Aceasta poate fi in forma unei polite de asigurari de viata sau a unei alte polite de asigurare. Prin contributia la fond, costurile politei de asigurare sunt reduse substantial fata de contractarea acesteia la o societate de asigurare. Acest sistem confera fondurilor de acumulare un avantaj comparativ fata de fondurile clasice pe pensii sau produsele de asigurare de tip unit-linked.

Aceasta alternativa investitionala va fi oferita de administratorii de fonduri incepand cu acest an. Practic, orice persoana care a depasit varsta de 45 de ani si considera ca banii nu sunt suficient remunerati in investitiile in fondurile de pensii poate alege sa investeasca intr-un fond de acumulare.

Avem in vedere ca cei peste aceasta varsta nu vor beneficia nici de pensia privata obligatorie si, implicit, vor ramane cu cea platita de stat. Acest fapt nu exclude posibilitatea ca investitorii sub aceasta varsta sa se orienteze catre un fond de acumulare in loc de un fond de pensii, atata timp cat acestia vor pretui mai mult performanta si accesibilitatea investitiei.

Ca filozofie de investitie, un fond de acumulare se apropie mult de un fond diversificat. In acest fel, se va incerca valorificarea oportunitatilor aparute pe toate pietele si pe toate tipurile de instrumente financiare. in acelasi timp, expunerea pe fiecare din piete va fi echilibrata, riscul fiind astfel dispersat.

In acelasi timp, accesibilitatea la bani in afara perioadei de pensie se poate dovedi extrem de utila in cazul in care apare o necesitate stringenta de bani inainte de data pensionarii sau dupa. Se poate retrage o parte din capitalul investit, iar performanta capitalului ramas

In fond nu va fi afectata. Astfel, in timp ce investitia intr-un fond de pensii presupune blocarea capitalului pe intreaga perioada, in cazul fondurilor de acumulare orice investitie majora poate fi facuta si cu banii stransi pentru pensie. Aici ne putem gandi la investitii de tipul schimbarii locuintei cu una mai adecvata nevoilor intr-un anumit moment, plata studiilor copiilor, achizitionarea unei noi locuinte, samd.

Pe de alta parte, fondul de acumulare permite si o investiie initiala importanta din care se vor face plati periodice (lunare, semestriale, etc.) printr-un plan de rascumparari. Acest sistem este foarte eficient din pesrpectiva prelungirii substantiale a rentei pe care o poti obtine. Suma investita cumulata cu performanta fondului poate asigura plata unei pensii pe o perioada mai lunga de timp decat daca acesti bani nu ar produce si din ei s-ar retrage periodic o suma fixa.