Conturile individuale administrate - Personalizarea performantei

O societate de administrare a investitiilor ofera clientilor care dispun de sume mai mari de bani un serviciu special de administrare a investitiilor, adaptat la situatia financiara a investitorului, la nevoile lui, la obiectivele pe care acesta le are in vedere si toleranta pe care acesta o are fata de risc. Pe baza acestor detalii personalizate, societatea de administrare creeaza un produs investitional adaptat asteptarilor pe care le are investitorul.

Mecanismul de functionare este similar cu cel al unui fond: poti depune bani suplimentar in cont sau ii poti retrage la cerere. Castigurile se exprima ca si crestere a valorii investitiei. Spre deosebire de fonduri, insa, un asemenea serviciu personalizat vine cu anumite restrictii: sume minime mari (spre exemplu, 100.000 de RON) si durate ale investitiei prestabilite.

Pentru fiecare investitor este creat un profil investitional unic, si se are in vedere cea mai buna strategie de a atinge obiectivele pe care acesta si le propune.

Fiecare cont administrat are un orizont de timp bine definit, de obicei un an, insa pe baza intelegerii intre administrator si client, acesta din urma poate alimenta sau retrage bani din contul administrat periodic sau la cerere.

Strategia de investitie se adreseaza tuturor categoriilor de instrumente financiare, in functie de profilul investitorului. Aceasta poate cuprinde titluri de stat, obligatiuni, actiuni, instrumente derivate, unitati de fond, efecte de comert, etc. Alocarea acestor instrumente se face in conformitate cu strategia si obiectivele stabilite de comun acord intre administrator si investitor.

In ultima perioada, au aparut noi tipuri de conturi individuale, semistandardizate, care urmaresc evolutia unor indici reprezentativi pentru piata bursiera. In acest sens, trebuie mentionat ca Certinvest ofera investitorilor sai posibilitatea de a investi in doua astfel de produse, respectiv Contul BetCert, adresat investitorilor care doresc un produs investitional ce urmareste performanta indicelui de referinta al Bursei de Valori de la Bucuresti (BVB), si un cont administrat care urmareste performantele indicelui Certinvest, un indicator sintetic ce exprima evolutia medie a celor mai atractive actiuni listate la  BVB.

Avantajul conturilor pe indice este ca sumele necesare pentru o astfel de investitie sunt in general mai mici (5.000 de RON in cazul Certinvest) si practic ele asigura performanta pe care piata bursiera in ansamblul sau o va realiza.

Un element extrem de important este asumarea riscului. In cadrul serviciilor de private banking, angajatii bancii fac recomandari de investitie, riscul fiind asumat integral de catre investitor. in cazul conturilor administrate de SAI, insa, administratorul, pe baza strategiei investitionale stabilite impreuna cu clientul, isi asuma raspunderea deciziilor pe investitie, ceea ce evident va duce la o responsabilizare si o atentie sporita in ceea ce priveste plasamentele pe care le face.

Un avantaj major pe care conturile administrate il au fata de fondurile de investitii este participarea lor la fondul de garantare a investitiilor.

Flexibilitatea sporita a structurii investitionale, implicarea directa a clientului in stabilirea strategiei de investitie si administrarea portofoliului de catre profesionisti sunt argumente pe care investitorii care dispun de sume importante trebuie sa le ia in seama cand vor sa opteze pentru conturile administrate.

articol scris de Razvan-Alexandru RUSU -